Доверительное управление

Эффективное использование фондового рынка.

Брокерское обслуживание

Желаемые сделки на рынке ценных бумаг.

Хеджирование

Профессиональная защита от неблагоприятных изменений

FOREX

Торговля с использованием dbFX TS от DEUTSCHE BANK

Основы инвестирования - Инвестиционная компания Интерактив

Агент (паевого инвестиционного фонда)

- юридическое лицо, осуществляющее деятельность по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фонда на основании договора поручения (агентского договора), заключенного с управляющей компанией, а также выданной ею доверенностью. Основными функциями Агента являются - предоставление актуальной информации потенциальным инвесторам, прием заявок на приобретение погашение и обмен инвестиционных паев, передача документов управляющей компании, выдача выписок из реестра владельцев инвестиционных паев. Агентом может быть только профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию на осуществление брокерской деятельности. (Федеральный закон №156-ФЗ от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах»).

АДР (американские депозитарные расписки)

- Обращаемые производные ценные бумаги первичных акций иностранных компаний, а именно сертификаты, выпускаемые депозитарным банком США и представляющие акции иностранных эмитентов, держателем которых является банк, как правило, имеющий отделение или корреспондента в стране эмитента (банк - кастодиан).

Активы (паевого инвестиционного фонда)

- имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, в состав которого входят финансовые вложения (ценные бумаги, денежные средства, дебиторская задолженность, банковские депозиты и др.).

Aкционер

- физическое или юридическое лицо, владеющее акциями компании.

Акционерный инвестиционный фонд

- открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты, и фирменное наименование которого содержит слова «акционерный инвестиционный фонд» или «инвестиционный фонд». (Федеральный закон №156-ФЗ от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах»).

Акция

- эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Акция обыкновенная

Акция привилегированная

- ценная бумага, дающая покупателю право на участие в капитале копании и приносящая твердый доход в виде дивидендов, которые выплачиваются прежде, чем дивиденды по обыкновенным акциям, однако не дающая права голоса на собрании акционеров компании.

Аналитические обзоры

- материалы, содержащие анализ возможностей инвестирования и рекомендации, связанные с прогнозом поведения финансовых инструментов.

Андеррайтер

- лицо, принимающее на себя обязанности по размещению, реализации ценных бумаг (облигаций, акций) на рынке.

Арбитраж

- одновременная покупка и продажа одних и тех же ценных бумаг по разным ценам на двух разных рынках (биржах, торговых площадках), результатом чего является прибыль при отсутствии риска. При этом в результате арбитражных сделок происходит выравнивание цен на одни и те же ценные бумаги в разных местах.

Аудитор

- юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности в области аудита бирж, внебюджетных фондов и инвестиционных институтов и заключившее договор с управляющей компанией паевого инвестиционного фонда на проведение аудита фонда (проверку соответствия бухгалтерского учета определенным стандартам).

Аудиторское заключение

- заключение о проведенной аудиторской фирмой оценке достоверности и точности финансовой информации и соблюдении принятых норм бухгалтерского учета.

Балансовая стоимость имущества паевого фонда

- стоимость активов и пассивов фонда, отражаемая в бухгалтерском учете и в обособленном бухгалтерском балансе фонда.

Балансовый отчет (бухгалтерский баланс) управляющей компании

- обобщенная финансовая информация об активах и пассивах управляющей компании, ее обязательствах и акционерном капитале на конкретную дату.

Бездокументарная форма ценных бумаг

- форма ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или, в случае депонирования ценных бумаг, на основании записи по счету депо. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Брокер

- профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий брокерскую деятельность, в том числе выполнение за комиссионное вознаграждение поручений инвестора на покупку-продажу ценных бумаг.

Брокерская деятельность

- деятельность по совершению гражданско - правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Владелец ценной бумаги

- лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Владелец паев (пайщик)

- физическое или юридическое лицо, в отношении которого в реестр владельцев инвестиционных паев фонда внесена запись о количестве принадлежащих ему инвестиционных паев.

Вознаграждение Управляющей компании

- процент от средней стоимости активов паевого фонда, который взимает управляющая компания за услуги по управлению портфелем.

Выдача инвестиционных паев

- процесс приобретения инвестиционных паев, осуществляемый на основании заявок на приобретение инвестиционных паев при условии внесения на счет паевого инвестиционного фонда денежных средств в оплату инвестиционных паев.

Выкуп инвестиционных паев

- продажа владельцем инвестиционных паев фонда управляющей компании паевого инвестиционного фонда, в порядке, установленном правилами паевого инвестиционного фонда.

Выписка из Реестра владельцев паев (выписка из Реестра)

- документ, выдаваемый Регистратором паевого инвестиционного фонда зарегистрированному лицу и иным лицам, имеющим на то соответствующие полномочия, подтверждающий право поименованного в нем лица на указанные в нем паи Фонда и информирующий о последних проведенных операциях по лицевому счету зарегистрированного лица. Выписка из Реестра не является ценной бумагой и ее передача иному лицу не влечет за собой перехода прав собственности на указанные в ней паи.

Выпуск эмиссионных ценных бумаг

- совокупность всех ценных бумаг одного эмитента, предоставляющих одинаковый объем прав их владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость в случаях, если наличие номинальной стоимости предусмотрено законодательством Российской Федерации. Выпуску эмиссионных ценных бумаг присваивается единый государственный регистрационный номер, который распространяется на все ценные бумаги данного выпуска. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Депозитарная деятельность

- оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и / или учету и переходу прав на ценные бумаги. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Депозитарий

- профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарием может быть только юридическое лицо. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Дилер

- профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Дилерская деятельность

- совершение сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и / или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и / или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Документарная форма эмиссионных ценных бумаг

- форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Дополнительный выпуск эмиссионных ценных бумаг

- совокупность ценных бумаг, размещаемых дополнительно к ранее размещенным ценным бумагам того же выпуска эмиссионных ценных бумаг. Ценные бумаги дополнительного выпуска размещаются на одинаковых условиях. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Именные эмиссионные ценные бумаги

- ценные бумаги, информация о владельцах которых должна быть доступна эмитенту в форме реестра владельцев ценных бумаг, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав требуют обязательной идентификации владельца. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Инвестиционный пай

- именная не эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда). (Федеральный закон №156-ФЗ от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах»).

Миноритарные акционеры

- акционеры, не имеющие контрольного или блокирующего пакета акций.

Муниципальные облигации

- долговые ценные бумаги, выпускаемые региональными, областными, городскими органами власти.

Надбавка

- сумма денежных средств, уплачиваемая инвестором при приобретении инвестиционных паев дополнительно к расчетной стоимости пая в качестве вознаграждения лицу, принимающему заявку на приобретение.

Налог на добвленную стоимость (НДС)


- форма изъятия в бюджет части добавленной стоимости, создаваемой на всех стадиях производства и определяемой как разница между стоимостью реализованных товаров, работ и услуг и стоимостью материальных затрат, отнесенных на издержки производства и обращения.

Налогооблагаемый доход

- доход, с которого взимается налог по существующим ставкам и согласно действующему на данный момент налоговому законодательству.

Независимый оценщик

- юридическое лицо, имеющее лицензию на осуществление деятельности по оценке имущества паевых инвестиционных фондов и заключившее договор с управляющей компанией фонда на проведение оценки имущества фонда.

Облигация

- эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и / или дисконт. Облигации выпускаются государством, субъектами федерации, местными органами власти или компаниями в форме ценных бумаг с фиксированной или переменной процентной ставкой. Большая часть облигаций не имеет обеспечения и не дает права на участие в управлении. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Обмен инвестиционных паев

- предусмотренная правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого паевого инвестиционного фонда такого же типа (открытого, интервального), находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.

Обращение ценных бумаг

- заключение гражданско - правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Опцион эмитента

- эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на покупку в предусмотренный в ней срок и / или при наступлении указанных в ней обстоятельств определенного количества акций эмитента такого опциона по цене, определенной в опционе эмитента. Опцион эмитента является именной ценной бумагой. Принятие решения о размещении опционов эмитента и их размещение осуществляются в соответствии с установленными федеральными законами правилами размещения ценных бумаг, конвертируемых в акции. При этом цена размещения акций во исполнение требований по опционам эмитента определяется в соответствии с ценой, определенной в таком опционе. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Организатор торговли на рынке ценных бумаг

- профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг, то есть предоставляющий услуги, непосредственно способствующие заключению гражданско - правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

- обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией. Паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом. (Федеральный закон №156-ФЗ от 29.11.2001 «Об инвестиционных фондах»).

Пай

- см. Инвестиционный пай

ПИФ

- см. Паевой инвестиционный фонд.

Погашение инвестиционных паев

- см. Выкуп инвестиционных паев.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг

- юридические лица, которые осуществляют виды деятельности, указанные в Федеральном законе №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»: Брокерскую деятельность; Дилерскую деятельность; Деятельность по управлению ценными бумагами; Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг); Депозитарную деятельность; Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг; Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг.

Размещение эмиссионных ценных бумаг

- отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско - правовых сделок. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Регистратор (держатель реестра)

- юридическое лицо, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Решение о выпуске ценных бумаг

- документ, содержащий данные, достаточные для установления объема прав, закрепленных ценной бумагой. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Сертификат эмиссионной ценной бумаги

- документ, выпускаемый эмитентом и удостоверяющий совокупность прав на указанное в сертификате количество ценных бумаг. Владелец ценных бумаг имеет право требовать от эмитента исполнения его обязательств на основании такого сертификата. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Управление ценными бумагами

- осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами; денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Управляющий

- профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами.

Эмиссия ценных бумаг

- последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг, установленная Федеральным законом №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг».

Эмиссионная ценная бумага

- любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением формы и порядка, установленных Федеральным законом №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»; размещается выпусками; имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионные ценные бумаги на предъявителя

- ценные бумаги, переход прав на которые и осуществление закрепленных ими прав не требуют идентификации владельца. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Эмитент

- юридическое лицо или органы исполнительной власти либо органы местного самоуправления, несущие от своего имени обязательства перед владельцами ценных бумаг по осуществлению прав, закрепленных ими. (Федеральный закон №39-ФЗ от 22.04.1996 «О рынке ценных бумаг»).

Эффективный портфель

- портфель ценных бумаг, обеспечивающий наивысшую доходность для заданного уровня риска или имеющий наименьший риск при заданном уровне доходности.