Доверительное управление

Эффективное использование фондового рынка.

Брокерское обслуживание

Желаемые сделки на рынке ценных бумаг.

Хеджирование

Профессиональная защита от неблагоприятных изменений

FOREX

Торговля с использованием dbFX TS от DEUTSCHE BANK

Хедж фонд

Для российских граждан инвестиции в хедж-фонды уже не экзотика. Как правило, минимальные пороги для вхождения в хедж-фонд довольно высоки. Конечно, не всем доступны инвестиции, объемом в сотни тысяч и миллионы долларов, однако определённый спрос на услуги подобных управляющих существует.

В 1949 году был основан первый хедж-фонд. Первым в данном направлении стал Альфред Уинслоу Джонс. Ему в голову пришла идея, предусматривающая возможность сочетания длинных позиций, то есть покупку актива у брокера в расчете на рост цены актива для будущей продажи актива на рынке, и коротких позиций, а именно взятие актива в долг у брокера и продажа актива на рынке с расчетом на снижение стоимости актива для будущего откупа актива на рынке по сниженной цене и возвращение займа брокеру. При условии подобной схемы можно зарабатывать не только на увеличении, но и на снижении рынка, что дает возможности расширить стратегии управления и получить доход в любых условиях рыночных трендов.

Общепринятого определения, что такое «хедж-фонд», не существует. существует только ряд общих свойств, характеризующих его. Например, хедж-фонд может быть как регулируемым, слабо регулируемым, так и нерегулируемым государственными органами. Как правило, у хедж-фонда ограниченная ликвидность для вкладчика. Они предлагаются на частной основе опытным инвесторам. подобные объединения имеют высокий порог входа, а также снижение на выход. В сфере инвесторов последнее требование более известно как lock up или redemprion fee. На сегодняшний день в мире есть более 10 тысяч хедж-фондов.

Цель фонда это сохранение и приумножение капитала с помощью активного управления средствами. Судя по названию можно подумать, что основная цель - снижение риска, так называемое хеджирование. Впрочем это не вовсе не так. Хеджирование позиций - практика снижения рисков, а основной целью хедж-фонда является максимизация доходности.

К слову, по количеству действующих хедж-фондов можно сказать о стратегиях инвестирования. Управляющие используют фьючерсы, опционы, и другие, не менее экзотические финансовые инструменты. Хедж-фонды могут зарабатывать на падении рынка, то есть «шортить», или привлекать заемные активы чтобы купить ценные бумаги, т.е. использовать «левередж». такие действии возможны по причине почти неограниченной степени свободы фондов в выборе инвестиционных стратегий. Они регулируются слабее, нежели ПИФы .

Во всем мире представители богатых и ультра-богатых классов до 85% своего портфеля инвестиций разместили именно в хедж-фондах. Что касается спроса на хедж со стороны инвесторов, то он не прекращает расти наряду с числом открываемых фондов.